AXA si QBE si-au vandut operatiunile din Romania catre jucatori cu afaceri la nivel regional

Doi dintre cei mai mari jucatori in industria asigurarilor la nivel global au decis recent sa se retraga din Romania, ridicand, totodata, semne de intrebare cu privire la motivele plecarii lor.

Primul dintre acestia, asiguratorul francez AXA, de altfel cea mai mare companie de profil din lume conform subscrierilor realizate in 2012 (cu venituri de 90 mld. EUR in 2012 - de aproximativ 45 de ori cat toata piata romaneasca de asigurari), a confirmat pe 29 noiembrie a.c. un zvon care circula de mai multa vreme in piata, legat de vanzarea operatiunilor din Romania. Prin urmare, AXA a anuntat oficial incheierea unui acord privind vanzarea companiei de asigurari de viata pe care o detine in Romania catre ASTRA Asigurari, liderul pietei locale de profil.

Prezenta in 57 de tari, cu 160.000 de angajati si peste 100 de milioane de clienti, AXA era unul dintre putinele mari grupuri internationale care nu activa pe piata din Romania, pana in 2010, cand a achizitionat OMNIASIG Life, o companie de asigurari de viata de talie mica, detinuta in acel moment de austriecii de la VIENNA Insurance Group. Oficial, operatiunile AXA in tara noastra au fost lansate in mai 2011, prin anuntarea unor obiective ambitioase, printre care se numara patrunderea in topul primelor trei asiguratori de viata dupa volumul de new business.

Trei ani mai tarziu, volumul de prime brute subscrise de AXA Asigurari de Viata ajunsese la 7,3 mil. EUR (la finalul anului 2012). Aceasta a fost insa o majorare de doar 50% in decursul a trei ani, rezultat ce nu a ajutat compania sa acceada printre primii 10 jucatori din piata de asigurari de viata din Romania (locul 11 in T3/2013). Prin contrast, liderul segmentului life pe piata locala era compania ING Asigurari de Viata (cu subscrieri de aproape 122 mil. EUR la finele lui 2012), care a beneficiat insa de avantajul de a fi unul dintre primii jucatori straini specializati de asigurari de viata care au intrat pe piata din Romania.

Mai mult decat atat, in acelasi interval de timp, AXA Asigurari de Viata nu a reusit sa incheie niciodata vreun an pe profit, potrivit datelor publicate de autoritatea de supraveghere. Astfel, pierderile raportate de societate s-au majorat treptat incepand cu anul 2010 (26,6 mil. lei sau 6,4 mil. EUR), pana la 39,5 mil. lei / 9,4 mil. EUR - in 2011, respectiv 43,8 mil. lei sau 9,9 mil. EUR la finalul lunii decembrie 2012.

Asadar, AXA este, dupa AVIVA (in 2012) si EUREKO (in 2013), al treilea mare jucator international care paraseste piata asigurarilor de viata din Romania.

QBE renunta la activitatea din piata romaneasca

Cateva zile mai tarziu, pe 4 decembrie a.c., QBE, grup australian activ la nivel global atat in domeniul asigurarilor, cat si al reasigurarilor, a anuntat incheierea unui acord cu EUROINS Insurance Group ce vizeaza transferul operatiunilor sale din Romania si Bulgaria.

Desi nu a inregistrat rezultate notabile pe piata locala, grupul australian QBE se numara printre cei mai mari 20 de asiguratori si reasiguratori din lume, cu prime brute subscrise de peste 18 mld. USD in 2012. In Romania, grupul si-a facut intrarea incepand din 2007 cand a notificat Comisia de Supraveghere a Asigurarilor (CSA) cu privire la intentia de a desfasura activitati in Romania. Compania si-a bazat dezvoltarea in special pe colaborarea cu brokerii de asigurare, care a reprezentat principalul canal de vanzare al asiguratorului. Portofoliul a fost constituit in mare parte din asigurari property si de raspundere civila, produsele companiei adresandu-se exclusiv clientilor corporate.

"Decizia de a transfera operatiunile noastre in Romania si Bulgaria vine ca o consecinta directa a unei analize complexe de piata", se explica in comunicatul oficial al companiei. Totusi, QBE a anuntat ca "va continua sa sustina operatiunile din Romania si Bulgaria oferind servicii de reasigurare".

In Romania, compania QBE Insurance s-a situat pe un trend descendent in perioada 2008-2012, inregistrand scaderi constante ale volumului de prime brute subscrise de la an la an. Astfel, asiguratorul a ajuns de la un volum al subscrierilor de 1,39 mil. EUR in 2008, la 1,06 mil. EUR in 2012 si 440.000 EUR la jumatatea acestui an. Cea mai mare scadere, de doua cifre (-14,37%, evolutie nominala in moneda europeana) s-a inregistrat in 2009 comparativ cu 2008, imediat dupa debutul crizei economice.

Momentan, ambele operatiuni amintite anterior asteapta aprobarea din partea autoritatilor de supraveghere si a celor din domeniul concurentei.

Care sunt posibilele cauze ale retragerii de pe piata?

Evolutia nefavorabila a asigurarilor de viata - Unul dintre motivele retragerii grupului francez ar putea fi chiar evolutia din ultimii ani a pietei locale de asigurari de viata. Desi rezultatele anuale au inregistrat fluctuatii in ambele sensuri (scadere puternica, de -24,83%, in 2009 fata de 2008, apoi crestere usoara, de 2,43% in 2010 fata de 2009, respectiv 3,73% in 2011 fata de 2010, urmata in final de scadere, -0,77% in 2012 fata de 2011), per total, piata asigurarilor de viata in Romania a suferit un declin ca urmare a crizei economice, primele brute subscrise scazand de la 501,94 mil. EUR in 2008 la 397,79 mil. EUR in 2012.

De altfel, pe segmentul asigurarilor de viata, cifrele oficiale arata ca, dupa primele 9 luni ale anului in curs, nivelul primelor brute subscrise se afla in continuare pe o panta descendenta (-4,5% fata de anul trecut), fiind comparabil cu cel din perioada similara a anului 2010. Fata de perioada similara a anului de varf, respectiv ianuarie-septembrie 2008, piata a scazut cu aproape 13%.

Motivele din spatele declinului asigurarilor de viata sunt atat situatia economica dificila, cat si reducerea creditarii. O alta cauza pentru scaderea subscrierilor pe segmentul life, conform reprezentantilor UNSAR, este tratamentul fiscal neadecvat al acestora, neexistand deductibilitate fiscala pentru nicio forma de asigurare de viata incheiata in Romania.

Declinul segmentului de asigurari corporate - Desi statisticile oficiale nu ofera date concrete, segmentul asigurarilor corporate a inregistrat un regres semnificativ ca urmare a crizei economice, tinand cont de faptul ca nevoia de lichiditati a companiilor din Romania, atat in cazul firmelor mari, cat si al IMM-urilor, a impus reduceri de costuri, inclusiv in ceea ce priveste bugetele de asigurari. Mai mult, se remarca o diferenta de atitudine in ceea ce priveste anumite clase de pe segmentul property, precum asigurarile de business interruption. Astfel, daca in cazul companiilor locale de mari dimensiuni si al multinationalelor care isi desfasoara activitatea si pe teritoriul Romaniei, acest tip de polite este aproape nelipsit, in schimb, intreprinderile mici si mijlocii nu sunt la fel de receptive cu privire aceste tipuri de produse.

Un aspect interesant este insa faptul ca, in ambele tranzactii, cumparatorii au fost companii cu afaceri la nivel regional, si nu alti investitori straini. Credeti ca nu a existat interes din partea celorlalte grupuri internationale prezente deja in Romania sau ofertele EUROINS si ASTRA Asigurari au fost de nerefuzat?