De asemenea, mai multi asiguratori care activeaza pe piata germana au luat decizia de a se orienta preponderent catre polite cu componenta investitionala (unit linked). TALANX, AXA, GENERALI si ZURICH Insurance au anuntat masuri similare. In acelasi timp, ALLIANZ, liderul pietei, a specificat ca va mentine ambele tipuri de polite, insa se asteapta ca cei mai multi clienti sa opteze pentru politele cu componenta investitionala.
Care este situatia pe piata din Romania?
Sinziana MAIOREANU, CEO, AEGON Romania, a precizat ca, in mod cert, acordarea de dobanzi garantate pe termen lung este o provocare serioasa, mai ales intr-un context in care tendinta de scadere a dobanzilor este evidenta.
"Sunt deja companii care si-au anuntat intentia de a renunta la produsele de asigurare cu dobanda garantata. In ceea ce priveste AEGON Romania, vom continua sa avem aceste produse in portofoliu pentru ca ele se adreseaza unui segment mare de populatie pentru care siguranta investitiilor este foarte importanta. Vom fi insa foarte atenti la evolutia instrumentelor financiare si, daca va fi cazul, vom lua masuri de ajustare a dobanzilor", a adaugat Sinziana MAIOREANU.
Si Emilia BUNEA, CEO, METROPOLITAN Life, spune ca, in cazul unei scaderi importante a dobanzilor, compania poate reduce randamentul garantat. "METROPOLITAN Life ofera in prezent un randament brut garantat de 3,5% la asigurarile de viata cu beneficii garantate. In contextul reducerii drastice a dobanzilor la toate instrumentele financiare, de la depozite la obligatiuni, luam in calcul reducerea randamentului garantat si la produsele noastre, in viitorul apropiat. Pana la acel moment, clientii care incheie o asigurare de viata cu beneficii garantate vor continua sa beneficieze de nivelul de 3,5% pe toata durata contractului, obtinand protectia personala si a celor dragi pentru a-si construi viitorul dorit", a precizat ea.
In momentul de fata, compania AEGON Romania are la vanzare trei produse de asigurare garantate - Aegon Fii Sigur, Aegon Senior Protect si Aegon Junior Avantaj. Randamentul acestora este 3,2% in primii sapte ani de contract, apoi 2% pentru Aegon Fii sigur, respectiv 3% pe toata perioada contractuala pentru Aegon Senior Protect si Aegon Junior Avantaj.
La randul sau, Mihai POPESCU, Directorul General al ERGO Asigurari de Viata, a precizat ca ERGO Romania nu a vandut pana in prezent asigurari traditionale cu randament garantat.
"Cred ca randamentele subunitare ale acestor produse face ca interesul consumatorilor sa scada fata de acest tip. Noi ne-am concentrat oferta in jurul produselor index linked/unit linked", a spus Mihai POPESCU, subliniind faptul ca mare parte dintre produsele pe care compania le-a oferit sau le ofera in prezent au performante investitionale foarte solide.
Eforturi suplimentare pentru companii
"Asigurarile de viata cu randament garantat sunt sustinute prin diversificare investitionala la nivel de clase de active, investitiile fiind efectuate preponderent in titluri de stat si obligatiuni corporative. Mai mult, echipa de specialisti in investitii din cadrul METROPOLITAN Life coreleaza tipul de instrumente cu maturitatile urmarite. Stategia companiei se bazeaza, in special, pe investitii pe termen lung, in linie cu durata de viata a portofoliului de produse pe care acestea il sprijina, elemente conforme cu nivelul de risc asumat prin strategiile si politicile investitionale", a spus Emilia BUNEA.
Oficialul METROPOLITAN Life a adaugat ca, in contextul scaderii dobanzilor, va fi necesara si ajustarea nivelului randamentelor garantate. Un pas similar a fost facut in urma cu cativa ani cand, in corelare cu scaderea dobanzilor, randamentul garantat oferit a scazut de la 5% la 3,5%. Clientii care au incheiat pana la acel moment o polita cu randament garantat de 5% au continuat sa beneficieze de acest randament pe toata durata contractului.
Sinziana MAIOREANU a subliniat ca dobanzile garantate reprezinta un efort financiar suplimentar pentru sustinerea caruia este necesara o echipa de specialisti in managementul activelor si al portofoliului. Ea a facut cateva precizari referitoare la produsele oferite de catre asiguratori in perioada anilor '90 pentru ca aceasta "este o problema strict legata de Asset-Liabilities-Management (Managementul Activelor si Pasivelor, denumit pe scurt ALM) si este una cu care ne confruntam si noi, la randul nostru. O parte din produsele pe care le punem la dispozitia clientilor nostri nu au corespondent pe partea de active, intrucat nu exista instrumente cu durata suficient de mare care sa acopere acele pasive. In Romania, situatia este acuta in contextul in care produsele de asigurare existente acopera perioade lungi, intre 20 si 30 de ani, iar instrumentul cu cea mai mare durata disponibil in piata de titluri de stat in RON are o maturitate reziduala de 12 ani si este ilichid".
CEO-ul AEGON a aratat ca acest management al activelor si pasivelor era mai putin dezvoltat in urma cu 30 de ani, dar este tot mai important dupa perioada de criza, mai ales in contextul reglementarilor noi cu privire la nivelul de capital al asiguratorilor, normative emise de catre autoritatile europene.
Compania AEGON incearca sa diminueze problema ratelor de dobanda reduse si a nivelului ridicat al garantiilor oferite clientilor prin cateva metode, cum ar fi:
- oferirea catre clienti a unui venit garantat mai ridicat in primii ani de asigurare si mai redus in anii ulteriori;
- politica de ALM (Managementul Activelor si Pasivelor) are in vedere o aliniere cat mai buna intre active si pasive, atat ca maturitati, dar si in privinta randamentelor;
- ocazional cumpara si alte instrumente in afara titlurilor de stat, cum ar fi obligatiunile municipale sau cele emise de corporatii, dar si instrumente cu cupon variabil sau fara cupon, care sa reduca riscul de dobanda pe care il are in portofoliu.
Cati clienti detin produse cu randament garantat?
La METROPOLITAN Life, 55% dintre clientii actuali detin o asigurare de viata cu beneficii garantate de companie, conform analizei de portofoliu realizata la sfarsitul lunii august 2015. Numarul contractelor de asigurare de viata cu beneficii garantate a crescut cu 5% fata de aceeasi perioada a anului trecut.
"In ceea ce priveste profilul clientilor, produsele cu randament garantat sunt achizitionate in medie de persoane cu varsta cuprinsa intre 30 si 35 de ani, cu preponderenta femei, si cu venituri medii", a explicat Emilia BUNEA.
In cazul AEGON, la nivel de prime brute subscrise, ponderea produselor traditionale in portofoliu era la finalul primului semestru al acestui an de 80%, restul reprezentand produse de tip Unit Linked. Comparand cu perioada similara a anului trecut, se observa o crestere cu 5 procente a ponderii produselor traditionale in portofoliul societatii.
Pe de alta parte, numarul de clienti AEGON care detin cel putin un produs garantat la finele semestrului intai a crescut cu aproximativ 3 procente, comparand cu aceeasi perioada a anului trecut. Astfel, ei reprezinta aproape 82% din intreg portofoliu.
"Majoritatea persoanelor care au astazi o asigurare de viata sunt persoane din mediul urban, cu varsta cuprinsa intre 30 si 55 de ani, nivel de educatie si venituri peste medie, independente, si care isi asuma responsabilitatea propriului viitor financiar, dar mai ales al familiilor lor", a declarat Sinziana MAIOREANU.
In functie de pachetul pentru care opteaza, clientii AEGON platesc in medie 1.500 lei pe an pentru un produs care le asigura atat protectie financiara in momentele dificile, cat si o suma de bani economisita, care beneficiaza de dobanda garantata, pentru a le ajuta sa-si indeplineasca planurile pe termen lung.
La METROPOLITAN Life, prima medie pentru o asigurare de viata cu beneficii garantate este de 1.700 lei pe an.
La nivelul pietei, primele brute subscrise aferente asigurarilor de viata au insumat 837,92 milioane lei in primul semestru din 2015 si au inregistrat o crestere nominala cu 7,54% fata de perioada similara a anului anterior, conform raportului publicat de Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF).