Pe masa sedintei de Guvern de vineri, 8 august 2025, se afla un proiect de lege esential pentru viitorul pensiilor private din Romania. Documentul propune mai multe schimbari importante, insa cea mai importanta vizeaza modul de retragere a banilor acumulati: acestia nu vor mai putea fi incasati integral dintr-o singura transa, ci vor fi platiti lunar, in sume egale cu indemnizatia sociala din sistemul public de pensii.
Legea privind plata pensiilor private vine in urma recomandarii Organizatiei pentru Cooperare si Dezvoltare Economica (OCDE), fiind un pas esential pentru aderarea tarii la organizatie.
Prezentul proiect de Lege stabileste reguli privind organizarea si functionarea sistemului de plata a pensiilor private, prin stabilirea criteriilor de autorizare/avizare a entitatilor care alcatuiesc acest sistem, a principiilor prudentiale si cerintelor de functionare aplicabile acestor entitati.
In cadrul procesului de elaborare a prezentului proiect de Lege au fost luate in considerare practicile internationale legate de plata pensiilor private, cu precadere cele din tari al caror sistem de pensii private prezinta cele mai mari similaritati cu sistemul romanesc, de exemplu Bulgaria, se precizeaza in documentul de Expunere a motivelor.
Astfel, conform proiectului de Lege, plata pensiilor private se va realiza prin intermediul unor fonduri special constituite in acest scop, denumite fonduri de plata a pensiilor private. Acestea vor fi administrate de catre societati specializate, denumite furnizori de pensii private, autorizati de catre A.S.F.
Furnizorii de pensii private pot fi:
a) administratorii de fonduri de pensii private;
b) societatile de asigurare de viata;
c) societatile de administrare a investitiilor;
d) societatile de plata a pensiilor private constituite in baza legii, ca societati pe actiuni, potrivit Legii societatilor nr. 31/1990, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare.
De asemenea, prin proiectul de lege se stabileste suma minima necesara pentru dobandirea unei pensii private, respectiv pentru transferul activului personal al participantului catre un fond de plata, valoarea acesteia fiind de 12 ori valoarea indemnizatiei sociale stabilita pentru pensionarii din sistemul public de pensii. Valoarea activului personal care se situeaza sub pragul mentionat mai sus este platita direct de catre administrator catre participant, sub forma de plata unica sau plati esalonate pe maximum 5 ani, in baza cererii formulate de acesta din urma.
Propunerea referitoare la suma minima necesara pentru dobandirea unei pensii private, a avut in vedere urmatoarele consideratii: la data de 31.12.2024, valoarea indemnizatiei sociale stabilita pentru pensionarii din sistemul public de pensii era de 1.281 lei, valoarea medie a contului pentru Pilon II era de 18.381 lei, iar valoarea mediana a contului Pilon III era de 14.352 lei. Astfel, 12 indemnizatii sociale = 12*1.281 lei = 15.372 lei.
Dupa indeplinirea conditiilor de pensionare, participantul poate, oricand, sa aleaga furnizorul si fondul de plata. Trecerea in faza de plata a pensiei se realizeaza la cererea participantului, daca acesta indeplineste conditiile legale de pensionare, fara a fi instituit un termen limita pentru incheierea etapei de acumulare.
Transferul contravalorii activului catre un fond de plata a pensiilor private nu este supus niciunui comision/penalitati de transfer percepute de catre administratorul fondului de pensii de la care se transfera activul. Totodata, furnizorul nu percepe comision din sumele transferate de catre administrator catre fondul de plata.
Fondurile de plata a pensiilor private vor fi de doua tipuri:
a) Fonduri de plata a pensiilor de tip retragere programata – aceste fonduri vor functiona pe baza de conturi individuale si vor oferi pensii platite pentru o perioada limitata de timp, respectiv pana la rambursarea intregului activ personal detinut de catre membrul fondului de plata, inclusiv a rezultatului investitional aferent, diminuat cu comisioanele legale. Astfel, pensiile de tip retragere programata prezinta garantia rambursarii cel putin a activului cu care membrul fondului de plata a contribuit initial la fond, la momentul semnarii contractului de plata.
Pensia lunara, stabilita conform contractului de plata, este platita catre membru, iar in cazul decesului membrului, mostenitorii acestuia au dreptul la plata unica a contravalorii activului ramas in contul membrului decedat.
Valoarea pensiei lunare de tip retragere programata va avea o valoare fixa, egala cu valoarea indemnizatiei sociale pentru pensionari din sistemul public de pensii, cu exceptia ultimei plati lunare, care va fi o plata reziduala. Valoarea pensiei private lunare se actualizeaza anual de catre furnizor, conform valorii indemnizatiei sociale pentru pensionari, asa cum este stabilita pentru sistemul public de pensii in anul respectiv. Pensia privata va putea depasi valoarea anterior mentionata, doar in cazul membrilor al caror activ nu ar putea fi platit integral in termen de 10 ani.
”Stabilirea termenului de 10 ani are in vedere faptul ca potrivit datelor disponibile in prezent prin EUROSTAT, speranta medie de viata la nastere de 80,5 ani pentru femei, 72,9 ani pentru barbati si combinat de 76,6 ani. Conform aceleasi surse, speranta medie de viata actuala este de 79,2 ani pentru femei si 71,3 ani pentru barbati, rezultand o rata combinata de 75,1 ani. Totodata, pentru Romania, s-a pornit de la premisa pensionarii unei persoane la varsta standard de 65 ani, atat pentru femei, cat si pentru barbati, rezultand astfel o perioada de incasare a pensiei de peste 10 ani pentru populatie”, se precizeaza in Expunearea de motive a proiectului.
In cele mai multe jurisdictii, perioada de plati programate se situeaza in intervalul 1-10 ani, in unele tari fiind extinsa pana la 20 de ani (Japonia, Suedia), iar in altele, perioada este stabilita in functie de speranta de viata la pensionare (Estonia, Costa Rica).
b) Fonduri de plata a pensiilor viagere – acest tip de fond va oferi pensii care se vor plati pe intreaga durata de viata a membrului sau a supravietuitorului, in cazul pensiei viagere cu componenta de supravietuitor.
Valoarea pensiei oferite de fondul de plata a pensiilor viagere va fi stabilita pentru fiecare membru pe baza activului de care acesta dispune pentru obtinerea unei pensii private, si se va calcula prin metode actuariale.
In mod similar cu practicile existente in alte state ale Uniunii Europene, este posibila incasarea de catre membrul unui fond de plata a unei parti din activul acumulat. Aceasta plata este de maximum 25% din valoarea activului personal si se poate realiza doar dupa obtinerea calitatii de membru al unui fond de plata a pensiilor de tip retragere programata sau viagere. Aceasta optiune se exercita la cerere, o singura data, sub forma de plata unica, acordata inaintea inceperii platii pensiilor lunare.
In vederea acordarii posibilitatii ca membrul unui fond de plata sa beneficieze de aceasta transa initiala de maxim 25% din valoarea activului de care dispune la fondul de plata, a fost avut in vedere faptul ca, in general, toate tipurile de fonduri de pensii private din lume permit retragerea unei sume forfetare (lump sum) sau chiar intreaga suma acumulata daca valoarea activului este sub un anumit nivel.
Conform documentului citat, implementarea unui sistem de plata a pensiilor private reprezinta un pas esential in asigurarea sustenabilitatii si echitatii sistemului de pensii din Romania, cu un impact social major pe termen mediu si lung. Prin crearea unui cadru clar si predictibil pentru plata activelor acumulate in pilonul II si III, proiectul de lege contribuie direct la consolidarea increderii cetatenilor in sistemul de economisire pentru batranete si in capacitatea statului de a reglementa eficient domeniul pensiilor private. Astfel, participantii la fondurile de pensii vor avea perspectiva ca sumele economisite vor fi transformate in venituri certe si predictibile in momentul pensionarii, in scopul si reducerii riscului de saracie la varste inaintate si pentru a creste autonomia financiara a varstnicilor.
Totodata, pe termen lung, proiectul de lege genereaza un impact social pozitiv asupra coeziunii intre generatii, contribuind la echilibrarea presiunii exercitate asupra sistemului public de pensii (pilonul I). Sistemul de pensii private, caruia i se aduce o completare esentiala prin prezentul proiect, creeaza premisele unui sistem mai rezilient si mai putin vulnerabil in fata evolutiei demografice. In plus, prin integrarea unor standarde internationale de bune practici, sistemul astfel construit contribuie la cresterea nivelului de educatie financiara in randul populatiei, constientizarea importantei veniturilor suplimentare din pensii si o mai buna planificare a resurselor personale pentru perioada de dupa retragerea din activitate.
Beneficiile sociale ale acestui sistem se vor reflecta in asigurarea unui mecanism echitabil de plata, adaptat nevoilor si sperantei de viata a beneficiarilor, contribuind si la promovarea unei imbatraniri active si demne.
Proiectul de act normativ va fi supus avizarii Consiliului Economic si Social si Consiliului Legislativ.
Piata pensiilor private din Romania a ajuns, la finalul primului trimestru din 2025, la active totale de 165,2 miliarde de lei, in crestere cu 18% comparativ cu aceeasi perioada a anului precedent si cu 5,6% fata de sfarsitul anului 2024. Ca pondere in Produsul Intern Brut (PIB), activele totale ale sistemului de pensii private au inregistrat un nivel de 9,44% la finalul trimestrului I 2025, marcand o evolutie pozitiva de-a lungul ultimilor ani.
UPDATE - ASF: Un demers necesar si prioritar
”Adoptarea legii privind plata pensiilor private reprezinta un demers necesar si prioritar, avand ca scop completarea cadrului legal aplicabil pensiilor private prin crearea bazei de functionare a fazei de plata a pensiilor si a conditiilor pentru operationalizare a sa”, a declarat presedintele Autoritatii de Supraveghere Financiara, Alexandru PETRESCU, la briefingul de la finalul sedintei de Guvern
El a mentionat ca proiectul de lege privind plata pensiilor private reprezinta o masura strategica si prioritara esentiala pentru completarea arhitecturii sistemului de pensii private din Romania si alinierea acestuia la standardele internationale promovate de Organizatia pentru Cooperare si Dezvoltare Economica, in conditiile in care, in cadrul procesului de aderare a tarii noastre la aceasta organizatie, OCDE a avut ca unica solicitare prioritara in domeniul pensiilor private adoptarea unui cadru legislativ primar care sa reglementeze faza de plata.
Conform acestuia, in luna septembrie, in cadrul sesiunii de evaluare a Comitetului pentru piete financiare din cadrul OCDE, Romania va trebui sa prezinte modul de ducere la indeplinire a acestei recomandari prioritare.
Presedintele ASF a precizat ca sistemul pensiilor private are in prezent peste 9 milioane de participanti si active ce totalizeaza echivalentul a peste 10% din PIB-ul Romaniei, iar adoptarea cadrului legal pentru plata acestor pensii este necesara pentru a oferi participantilor predictibilitatea si garantia reala ca economiile lor se vor transforma in venituri sigure si pe termen lung.
Alexandru PETRESCU a afirmat ca proiectul propune introducerea fondurilor de plata a pensiilor private constituite special in acest scop, care vor fi administrate de entitati autorizate, denumite furnizori de pensii private. Entitatile care vor putea deveni furnizor de pensii pot fi: administratori actuali de fonduri de pensii private, societati de asigurari de viata, societati de administrare al investitiilor sau societatile noi special infiintate in acest scop in baza legii.
De asemenea, el a explicat ca mecanismul este construit in doua directii principale, respectiv pe doua forme de extractie de valoare pensie privata: pensia de tip retragere programata, care se va plati pe o perioada determinata, cu garantia rambursarii integrale a activului acumulat, si pensia viagera, cu plata pe toata durata vietii participantului. In completarea acestor doua forme de plata, este prevazut si dreptul pensionarului de a retrage o suma forfetara de pana la 25% din activul acumulat, intr-o forma similara celor aplicate in alte state europene.
”Prin acest proiect de lege se stabilesc, o data, reguli de autorizare, functionare si supraveghere pentru fondurile de plata, si aici ASF are rolul principal, se garanteaza separarea activelor fondului de plata, de cele ale furnizorului, se asigura garantia rambursarii integrale activului acumulat in cazul fondurilor de plata de tip retragere programata”, a mai spus presedintele ASF.
CITITI PE ACEEASI TEMA:
• APAPR: Legea de plata, un pas necesar catre maturizarea sistemului de pensii private