Michaela KOLLER, General Director, CEA - European Insurance and Reinsurance Federation
Principala provocare pentru CEA este sa se asigure ca mediul legislativ al (re)asiguratorilor europeni nu este in mod nejustificat afectat, fie pe termen scurt, fie pe termen lung, de schimbarile legislative impuse de criza economica. CEA lucreaza pentru a asigura un grad optim de concordanta a oricarei schimbari luate in considerare, cu caracteristicile specifice ale asigurarilor si ca este potrivita industriei.
PRIMM: Cum intentioneaza CEA sa abordeze criza economica si sa previna
eventualele efecte negative asupra pietei asigurarilor? Care sunt principalele
provocari pe care criza continua sa le ridice pentru pietele europene
de asigurari si reasigurari si ce tendinte de dezvoltare vor atrage pe
mai departe aceste provocari?
Michaela KOLLER: Principala provocare pentru CEA este sa se asigure
ca mediul legislativ al (re)asiguratorilor europeni nu este in mod nejustificat
afectat, fie pe termen scurt, fie pe termen lung, de schimbarile legislative
impuse de criza economica. CEA lucreaza pentru a asigura un grad optim
de concordanta a oricarei schimbari luate in considerare, cu caracteristicile
specifice ale asigurarilor si ca este potrivita industriei.
CEA monitorizeaza si se angajeaza in dezbateri cu privire la initiativele
demarate la nivel UE si international de schimbare a arhitecturii actuale
a sistemului de supervizare, dar si referitor la alte raspunsuri legislative
la mediul de criza, din domeniul supervizarii si al protectiei consumatorilor.
CEA lucreaza la promovarea unei imagini pozitive a industriei asigurarilor,
demonstrand capacitatea de adaptare a (re)asiguratorilor in aceasta perioada
de criza, dar si ca asigurarile nu reprezinta o sursa de risc sistemic.
De asemenea, CEA se asteapta ca aspectele privind protectia consumatorului
sa fie incluse in planul de lucru al noii Comisii Europene, partial ca
rezultat al crizei.
PRIMM: Care sunt principalele diferente intre modelele de business ale
industriilor bancara si de asigurari si de ce nu este recomandata fuziunea
dintre autoritatile de reglementare ale celor doua sectoare financiare?
M. K.: Principalul scop al asiguratorilor cand investesc in active
este de a-si acoperi angajamentele fata de asigurati. Alocarea activelor
trebuie
sa fie in concordanta cu fluxurile de numerar aferente pasivelor in termeni
de suma, sincronizare ca timp si risc. De aceea, asiguratorii investesc
in general in produse cu cash flow-uri si profiluri de risc bine definite
si limiteaza in mare masura profilul de risc al investitiilor lor, asa
incat sa fie in ton cu angajamentele fata de asigurati. Faptul ca asiguratorii
nu folosesc parghii ca sa isi mareasca randamentul investitiilor inseamna
ca sunt mai putin expusi fluctuatiilor de pe pietele financiare.
Spre
deosebire de alti ofertanti de servicii financiare, cum sunt bancile,
asiguratorii se mai caracterizeaza si prin inversarea ciclurilor costuri/venituri.
Aceasta inseamna ca fondurile asiguratorilor se constituie in principal
din primele platite de detinatorii de polite, ceea ce ii face mai putin
expusi la riscul de lichiditate si la alte probleme financiare existente
pe pietele de credit. Intr-adevar, s-ar putea spune ca industria asigurarilor
a avut un efect stabilizator asupra pietelor financiare, ca rezultat
al acestui comportament invers ciclului normal costuri/venituri.
Tocmai
pentru aceste diferente in modelele de business este necesara o supervizare
separata pentru banci si pentru asiguratori. CEA considera
ca imbunatatirea aranjamentelor de coordonare si cooperare intre autoritati
reprezinta cea mai buna cale de a atinge o coerenta cross-sectorala optima.
PRIMM: Ce crede CEA despre supervizarea de grup si despre faptul
ca introducerea ei a fost eliminata din cadrul legislativ aprobat
al Directivei
Solvency II?
M. K.: CEA si-a exprimat dintotdeauna foarte clar sprijinul pe care
il acorda supervizarii de grup, militand pentru cooperarea efectiva si
pentru
incredere intre supervizori, precum si pentru un regim de supervizare
bazat pe realitatile economice ale grupurilor de asigurari.
CEA considera
ca eliminarea propunerii referitoare la supervizarea de grup din textul
Cadrului Legislativ al Directivei inseamna ca Europa,
a pierdut oportunitatea de a introduce un instrument care ar fi venit
in intampinarea nevoii pentru o suprevizare eficienta si efectiva a grupurilor
multinationale.
PRIMM: Care este principalul scop al reformelor asupra cadrului legislativ
de supraveghere al UE pentru serviciile financiare, care au fost propuse
de Grupul De Larosière si inaintate Comisiei Europene?
M. K.: Mandatul Grupului De Larosière a fost sa faca recomandari
cu privire la intarirea cooperarii in domeniul supravegherii financiare
in Europa, pentru a stabili un sistem mai eficient, integrat si sustenabil
de supervizare, si sa reintareasca cooperarea intre autoritatile europene
si corespondentele lor la nivel international.
Astfel, CEA saluta recomandarile Grupului De Larosière si ale
Comisiei Europene cu privire la noua arhitectura a sistemului de supraveghere
financiara. Sprijinim puternic transformarea celor trei comitete de Nivel
3 care reprezinta autoritatile de supraveghere a UE in domeniile asigurarilor,
bancar si al pietelor de capital, in autoritati europene care sa aiba
abilitatea de a lua anumite decizii importante si care sa aiba un rol
de mediator, totodata.
Oricum, CEA a solicitat o reprezentare mai buna a sectorului asigurarilor
in noul European Systemic Risk Council, desi sectorul asigurarilor nu
reprezinta o sursa de risc sistemic.
PRIMM: Care dintre experientele relevante acumulate pe pietele din Vest
credeti ca ar putea fi transferabile/potrivite pentru o piata emergenta
asa cum este cea a Romaniei?
M. K.: Diversitatea este unul dintre conceptele fundamentale ale modelului
de business in asigurari, contribuind la dispersia riscului, ceea ce
permite acoperirea riscului la un pret rezonabil. Asigurarile auto reprezinta,
in continuare, cea mai importanta linie de business din Romania, dar
companiile de asigurari locale isi diversifica in mod continuu portofoliul
cu alte linii de business, ceea ce va face piata de profil mai puternica
si mai rezistenta.
PRIMM: Care ar fi cele mai eficiente modalitati de a creste educatia
financiara a publicului, inclusiv atitudinea vizavi de asigurari?
M. K.: Educatia financiara detine un rol vital, conducand la cresterea
gradului de constientizare si permitand consumatorilor sa ia deciziile
potrivite in alegerea programului de asigurare, in contractarea unui
credit sau in planificarea economiilor pentru pensie.
Imbunatatirea cunostintelor din domeniul financiar in Europa reprezinta
o provocare sociala de care sunt responsabili mai multi "actori".
Astfel, autoritatile publice, sectorul privat, sistemul academic si altii
pot avea cu totii un rol in ameliorarea deficitului de cunostinte in
randul consumatorilor privind gama larga de produse financiare si de
servicii
oferite. Industria europeana a asigurarilor promoveaza in mod activ instruirea
financiara, printr-o serie de initiative eficiente implementate la nivel
european.
Editor: Andreea IONETE
| Publicat pe 06.11.2009 |
